Jiří Filip Se estás interesado en investir, podes gozar da nosa nova entrevista con Tomáš Vranka, Senior Account Manager de XTB. Desexámoslle unha agradable lectura.
Cres que hoxe é un bo momento para investir?
Si, o mellor momento para comezar a investir é sempre, ou iso din. Por suposto, se un puidese ver adiante, poderíase temporizar perfectamente. Na práctica, pode ocorrer que unha persoa comece a investir e experimente unha corrección, por exemplo, do 20% nos primeiros meses. Non obstante, se asumimos que non podemos predecir os movementos do mercado con antelación e que os mercados de accións crecen aproximadamente un 80-85% das veces, entón non investir e esperar sería moi tonto. Peter Lynch ten unha boa cita sobre este dito de que a xente perdeu moito máis diñeiro esperando correccións ou caídas que durante as propias correccións. Entón, na miña opinión, o momento ideal para comezar é realmente en calquera momento, e a situación actual ofrécenos unha oportunidade aínda mellor porque os mercados baixan un 20% dos seus máximos. Así que aínda podemos traballar co feito de que os mercados están a medrar na inmensa maioría dos casos, digamos un 80%, e a posición de partida actual tamén é vantaxosa xa que estamos xa varios meses fóra do 20% restante. Se a alguén lle gustan os números e as estatísticas, probablemente xa entenda que isto lle dá unha vantaxe estatística decente na posición inicial actual.
Non obstante, gustaríame mirar a estrutura a longo prazo do mercado desde un ángulo diferente. A bolsa estadounidense ten unha historia correspondente de máis de 100 anos. Se tivese que resumir o seu rendemento en tres números, serían 8, 2 e 90. O rendemento medio anual do S&P 500 foi de arredor do 8% ao ano a longo prazo, o que significa que o investimento inicial duplícase cada ano. 10 anos. Cun horizonte de investimento de 10 anos, a historia volve demostrar que o investidor ten un 90% de posibilidades de ser rendible. Entón, se miramos todo isto de novo a través dos números, cada ano de espera pode custarlle ao investidor unha cantidade relativamente grande de diñeiro.
Entón, se alguén comeza a investir, cales son as formas máis comúns?
En principio, resumiría as opcións de hoxe en tres variantes principais. O primeiro grupo son as persoas que invisten a través dun banco, que aínda é unha forma moi popular de investir en Eslovaquia e na República Checa. Non obstante, os bancos teñen moitas restricións, condicións, períodos de preaviso, taxas elevadas e máis do 95% dos fondos xestionados activamente teñen un rendemento inferior ao mercado de valores no seu conxunto. Polo tanto, se inviste a través dun banco, obtén un rendemento un 95 % menor que se inviste por separado, por exemplo a través dun ETF.
Outra opción popular son varios xestores de ETF. Organízanse para que compre un ETF, que na miña opinión é o mellor vehículo de investimento a longo prazo para a gran maioría da xente, pero fano por tarifas bastante altas, como o 1-1,5% ao ano do valor do investimento. Hoxe en día, un investidor pode comprar por si mesmo ETF sen comisión, polo que para min este intermediario en forma de administrador é completamente innecesario. E iso lévame á terceira opción, que é investir a través dun corredor. A maioría dos nosos clientes que queren investir a longo prazo só usan ETF nos principais índices de accións. Así que establecen unha orde permanente co seu banco e, cando o diñeiro entra na súa conta de investimento, collen o teléfono, abren a plataforma, compran un ETF (todo este proceso leva uns 15 segundos) e, de novo, non o fan. Non teño que facer nada durante un mes. Entón, se unha persoa xa sabe o que quere e canto tempo o quere, calquera outra opción que non sexa esta non ten sentido para min. Deste xeito, tes o control dos teus investimentos, tes unha visión xeral actualizada dos mesmos e, sobre todo, aforras moito diñeiro en comisións a diversos intermediarios. Se miramos o horizonte de varios anos a decenas de anos, o aforro en taxas pode ser de ata centos de miles de coroas.
Algúns dos que aínda están pensando en investir tratan coa natureza que leva tempo para xestionar os seus investimentos. Cal é a realidade?
Por suposto, iso depende de como se aborde. Persoalmente, teño presente a división básica dos investimentos en XTB en dous grupos. O primeiro grupo quere escoller e mercar accións individuais. Isto leva bastante tempo. Sinceramente, penso que se unha persoa realmente quere saber o que está a facer, son centos de horas de estudo, porque analizar as empresas individuais leva moito tempo. Pero, por outra banda, teño que dicir que a maioría da xente, incluída eu, que entra neste estudio desfruta moito, e é un traballo divertido.
Pero despois está o segundo grupo de persoas que busca a mellor relación entre tempo, retorno potencial e risco. Os ETF de índice son os mellores para este grupo. Estas son cestas de accións onde tes na súa maioría accións de centos de empresas dependendo do tamaño que sexan. O índice é autorregulado, polo que se a empresa non lle vai ben, sairá do índice, se a empresa vai ben, o seu peso aumentará no índice, polo que é un mecanismo de autorregulación que basicamente escolle as accións e a súa proporción na carteira para ti. Persoalmente, considero que os ETF son a ferramenta ideal para a maioría da xente precisamente pola súa natureza de aforro de tempo. Aquí tamén me atrevo a dicir que unhas poucas horas son realmente suficientes para unha orientación básica, que é practicamente suficiente para que unha persoa entenda como funcionan os ETF, o que conteñen, que tipo de apreciación se pode esperar aproximadamente e como compralos. .
Calquera persoa que queira aprender a investir de forma máis activa debería comezar?
Hoxe hai moito en internet, pero moitos influencers diferentes apelan aos instintos básicos das persoas e atraen grandes retornos. Como mostramos anteriormente, o rendemento medio histórico rolda o 8% ao ano e a maioría dos fondos ou persoas nin sequera acadan esta cifra. Entón, se alguén che ofrece moito máis, probablemente estea mentindo ou sobrevalorando os seus coñecementos e habilidades. Realmente hai moi poucos investimentos no mundo que superan significativamente ao mercado de accións no seu conxunto a longo prazo.
Hai que abordar o investimento de forma responsable, cunhas horas ou ducias de horas de estudo e expectativas realistas. Polo tanto, tecnicamente é moi sinxelo comezar, só tes que rexistrar unha conta cun corredor, enviar diñeiro e mercar accións ou ETF. Pero moito máis importante e complexo é o lado psicolóxico das cousas: a determinación de comezar, a determinación de estudar, de atopar recursos, etc.
Por este motivo, preparamos para ti curso educativo sobre ETFs e accións, onde cubrimos os conceptos básicos en 4 horas de vídeos para rebotar. En oito vídeos de aproximadamente media hora, analizaremos todo, desde o básico, comparando os pros e os contras de accións e ETF, ata indicadores financeiros e recursos comprobados que uso persoalmente.
Sei que a xente non sempre quere comezar cousas novas cando imaxina o traballo que hai detrás. Cando falo con amigos e familiares sobre este tema, claro que xorde, e cando argumentan que queren investir pero é demasiado complicado, gústame dicirlles o seguinte. Investir e a cantidade de diñeiro coa que acabas é para a maioría da xente o maior negocio da súa vida ou só o segundo despois de comprar a súa propia casa. Porén, por algunha estraña razón, a xente non está disposta a dedicar unhas horas de estudo a algo que lles supoña ata varios millóns de coroas no futuro; se o horizonte é o suficientemente longo e o investimento é maior (por exemplo, 10 CZK ao mes durante 000 anos), podemos chegar a millóns de kournas máis altos. Por outra banda, por exemplo, á hora de elixir un coche, que é realmente unha orde de magnitude de investimento menor, non teñen ningún problema en gastar decenas de horas investigando, contratar diversos consultores, etc. Polo tanto, non busque atallos, non sexa ten medo de comezar e prepararse para o feito de que está a piques de resolver o investimento máis grande da súa vida e, polo tanto, debe abordalo de forma responsable.
Que riscos subestiman os principiantes?
Xa describín algúns deles arriba. Trátase principalmente de atopar un atallo para o resultado desexado. Como dixo Warren Buffett cando o fundador de Amazon Jeff Bezos preguntoulle por que a xente non o copia, cando a súa estratexia é basicamente sinxela, a maioría da xente non quere enriquecerse lentamente. Ademais, tamén tería moito coidado de non deixarme atraer por algúns "expertos" en internet que prometen un enorme aprecio, ou de deixarme levar pola multitude que comeza a mercar sen pensar varias accións sen ningunha análise detallada. Investir é moi sinxelo coas opcións de ETF actuais, pero cómpre comezar cos conceptos básicos e comprender.
Hai algún consello final para os investimentos?
Non hai que ter medo de investir. Aquí aínda é "exótico", pero nas economías desenvolvidas xa é unha parte común da vida da maioría da xente. Gústanos compararnos con Occidente, e unha das razóns polas que a xente está mellor alí é un enfoque responsable e activo do diñeiro. Ademais, é moi importante comezar o antes posible e non ter medo de ter que sacrificar varias horas por iso. Polo tanto, non se deixe tentar pola visión de ganancias rápidas, investir non é un sprint, senón un maratón. No mercado hai oportunidades, só tes que estudar con paciencia e dar pequenos pasos regularmente e a longo prazo.
